Sự khác biệt chính: Tiền đạo và tương lai là cả hai hình thức phái sinh được định giá theo một tài sản cơ bản. Tuy nhiên, hợp đồng kỳ hạn thường là giao dịch tư nhân, nhưng tương lai thì không.

Công cụ phái sinh có nghĩa là một thỏa thuận chính thức giữa hai hoặc nhiều bên để mua hoặc bán một tài sản cụ thể. Giá của một công cụ phái sinh trực tiếp dựa trên giá của tài sản đang được giao dịch. Các tài sản này có thể bao gồm từ trái phiếu, hàng hóa, tiền tệ, lãi suất, chỉ số thị trường, cổ phiếu, v.v ... Công cụ phái sinh được sử dụng đặc biệt để đầu cơ và phòng ngừa rủi ro lợi nhuận, phát sinh từ sự thay đổi giá của tài sản phái sinh trong một khoảng thời gian. Hợp đồng tương lai, hợp đồng kỳ hạn, quyền chọn, giao dịch hoán đổi và chứng quyền là các loại công cụ phái sinh khác nhau có sẵn. Các công cụ phái sinh được giao dịch trên các sàn giao dịch quốc gia khác nhau, hoặc dưới dạng OTC, tức là phái sinh ngoài quầy, đại diện cho một hợp đồng được đàm phán riêng giữa hai bên.

Hợp đồng kỳ hạn là một thỏa thuận được thiết kế riêng giữa hai bên để mua hoặc bán một tài sản ở một mức giá xác định và vào một ngày trong tương lai. Việc giải quyết cho một hợp đồng như vậy thường dựa trên tiền mặt hoặc cơ sở giao hàng. Hợp đồng kỳ hạn được coi là công cụ OTC, vì chúng không được quy định bởi bất kỳ trao đổi chứng khoán cụ thể nào. Điều này thực sự làm cho các hợp đồng kỳ hạn rất khả thi cho mục đích phòng ngừa rủi ro. Tuy nhiên, chúng cũng được sử dụng cho mục đích đầu cơ. Vì các hợp đồng kỳ hạn không bị chi phối bởi các sàn giao dịch chứng khoán tập trung, nên chúng có liên quan đến mức độ rủi ro cao.

Giống như hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng tương lai cũng là những thỏa thuận chính thức được chuẩn bị cho mục đích mua hoặc bán một loại hàng hóa cụ thể với mức giá được xác định trước trong tương lai. Các hợp đồng này cũng được giải quyết bằng tiền mặt hoặc cơ sở giao hàng thực tế. Tuy nhiên, điểm khác biệt nổi bật giữa chúng là các hợp đồng tương lai có chất lượng và số lượng của tài sản cơ bản, và được sắp xếp hợp lý hơn khi chúng được quy định và giao dịch trên sàn của một sàn giao dịch chứng khoán.

So sánh giữa các công cụ phái sinh tương lai và tương lai:

	Chuyển tiếp phái sinh	Công cụ phái sinh trong tương lai
Bản chất của giao dịch	Hợp đồng kỳ hạn là một giao dịch tư nhân.	Hợp đồng tương lai được báo cáo cho sàn giao dịch tương lai, cơ quan thanh toán bù trừ và ít nhất một cơ quan quản lý.
Quy định / Quản trị	Hợp đồng chuyển tiếp được tùy chỉnh để đáp ứng nhu cầu đặc biệt của người dùng. Họ không được quy định bởi bất kỳ trao đổi và được đàm phán cá nhân.	Hợp đồng tương lai diễn ra trên một sàn giao dịch có tổ chức, nơi tất cả các điều khoản và điều kiện của hợp đồng, ngoại trừ giá cả, được chính thức hóa.
Rủi ro	Hợp đồng kỳ hạn không bị chi phối bởi các sàn giao dịch chứng khoán tập trung, vì vậy chúng có liên quan đến mức độ rủi ro cao.	Hợp đồng tương lai không liên quan đến rủi ro vì một cơ quan thanh toán bù trừ đảm bảo chống lại rủi ro mặc định bằng cách thực hiện cả hai mặt của giao dịch và đánh dấu để tiếp thị vị thế của họ mỗi đêm.
Thao tác	Tiền đạo về cơ bản không được kiểm soát, vì vậy chúng có thể được thao tác rất dễ dàng.	Thao tác không dễ dàng trong các hợp đồng tương lai vì chúng được quản lý hợp lệ.